Преузмите цео чланак у ПДФ формату
Циљ овог рада је да се истражи могућност имплементације АРИМА модела у одређивању будућег тока цена сирове нафте са што је могуће мањом грешком. Основ анализе су цене лаке слатке тексашке нафте, WTI (West Texas Intermediate Crude Oil) са њујоршке берзе меркантилне робе (NYMEX). Током истраживања разматрано је искључиво финансијско тржиште САД, у временском периоду од 2008. до 2017, са акцентом на 2017. годину, као и предвиђања за наредни период који се креће од седам дана. Цене су изражене у америчким доларима по барелу (УСД/ббл.). Цене су формиране као цене на крају радног дана за куповину временски најближег фјучерс уговора на NYMEX берзи. Резултати анализе указују да ARIMA модел јесте добра основа која може дати поуздане границе (80% и 95% интервале) изван којих стварна вредност врло вероватно неће изаћи. За прецизнија кретања цена, нпр. да ли ће сутра цена да расте и пада, ARIMA модел није довољан. Будућа истраживања ће укључити у анализу коришћење више модела за одређивање будућих пројекција цена сирове нафте, као и имплементацију управљања тржишним ризицима.